Abychom si na úvod ujasnili, co pákový efekt vlastně znamená, tak Vám přinášíme jednoduchou definici. Při pákovém efektu neobchodujete pouze s vlastním kapitálem, ale také s kapitálem vypůjčeným. Přičemž poměr vlastního a zapůjčeného kapitálu může být rozlišný. Vám, jakožto obchodníkovi, totiž stačí složit malou zálohu a následně Vám bude umožněno využít vypůjčený kapitál, který může být oproti Vašemu vkladu až 100 násobný.
Jako pákový efekt (páka, v angličtině leverage, ojediněle také gearing) se rozumí použití cizího kapitálu za účelem navýšení svého zisku.
Princip pákového efektu
V případě Forexu funguje pákový efekt následovně. Když začnete obchodovat, tak Vám bude online brokery vypůjčen kapitál v určité hodnotě, který budete moci využívat a podílet se jím na vývoji tržních cen. U Forexu si díky pákovému efektu můžete váš základní kapitál navýšit až stonásobně, díky čemuž získáte větší šanci na úspěšný obchod i u nízkých akciích. A pokud se Vám obchodní tah povede, můžete celkem dost získat. Na druhou stranu stačí jedna trefa vedle, pouze jediná špatná investice, a výhody pákového efektu se rázem obrátí proti Vám.
Příklad
Jako příklad lze uvést obchod, kdy se známá mezinárodní společnost chystá prodávat své akcie u kterých čekáte navýšení. Přičemž nákupní cena jednoho podílu je 100 dolarů a prodejní cena 105 dolarů. Vy ale do obchodu budete vkládat pouze 200 dolarů z Vašeho kapitálu, což Vám umožní nakoupit pouze jeden podíl. Nyní tedy přichází onen pákový efekt, například v podílu 1:10. Díky tomu budete moci nakoupit až desetkrát více podílů.
Následně bude na Vás abyste nakoupené akcie prodali, za co nejvyšší cenu. Pokud je ta cena vyšší než původní cena akcií, vyděláváte a váš zisk je díky pákovému efektu až desetkrát vyšší. Na druhou stranu je zde stále riziko, že vývoj akcií půjde opačným směrem a vy v tom případě ztratíte až desetkrát více, než byste ztratili pouze se svým původním kapitálem.
Výhody a nevýhody pákového efektu
Pákový efekt může nabídnout několik výhod, které Vám mohou být při obchodování opravdu ku prospěchu. Na druhou stranu si je ale potřeba uvědomit, že k tomu, abyste mohli nějakým způsobem prosperovat, je zapotřebí podstoupit odpovídající riziko. A jak to při obchodování již bývá, ono riziko může přinést i svá úskalí.
Výhoda
Stačí vám nízký kapitál. I když budete mít počáteční kapitál například 100 dolarů, tak můžete obchodovat s podstatně vyšší sumou financí. A to podle nabídky jednotlivých brokerů. Někteří mohou nabídnout poměr zapůjčeného kapitálu například v hodnotě 1:10, jiní zase poměr 1:100 a tak dále.
Nevýhoda
Při pákovém efektu se nenásobí pouze zisky, ale také ztráty. Jestliže tedy provedete špatný obchod, tak Vaše ztráta bude v podstatně vyšších hodnotách než kdybyste obchodovali pouze s vlastním kapitálem.